这篇学习记录在草稿箱里已经躺过了满月，今天终于熬出头了。
这段时间一直在学习所得税和股份支付，把它给冷落了。不过它也算幸运的，也应该能创造个纪录：大概率以后再也没有谁能有机会被“雪藏”这么长时间了本期营业收入从160.5亿到171.8亿，增长7.04%，未完成年初定下的10%的目标。预收货款从期初的12.6亿到期末的38.5亿，大幅增加25.9亿。如果管理层想完成10%的目标，也只需要再增加160.5*3%，从预收货款里再确认不到5亿的营收就可以了，想不明白管理层为啥没有这么做。本期的关键词是投资，不论是产业收购，还是股权投资，抑或理财的大幅增加。先看产业收购，合并报表年内新增28家子公司，其中21家非同控合并，7家新设，其中最主要的是收购贵州贵酒有限责任公司。根据2016年6月18日公司与贵州汇贤投资管理有限公司签订的《收购协议》，贵州汇贤投资管理有限公司将其持有的贵州贵酒有限责任公司100%的股权转让给公司，形成非同一控制下的企业合并，2016年6月30日办理工商变更登记手续。自2016年7月起将其纳入合并财务报表的合并范围。贵酒公司位于贵阳市修文县龙场镇，属贵州省重点酿酒企业，始建于1950年，前身可以追溯至1569年贵阳府成立时的手工酿酒作坊。收购贵酒公司表明洋河开始涉足酱香型白酒。股权取得成本为1.933亿，是继双沟之后最大的一笔收购。之前的湖北梨花村酒业（300万）、宁乡汩罗春酒业（212.9万），哈尔滨宾州酿酒厂（200万）的收购成本加在一起也只有600多万，用老唐的话说，是真正的渣渣级收购。2016年9月，苏酒贸易的子公司江苏苏酒实业（香港）股份有限公司在英属维尔京群岛出资设立YangHe International Investment Ltd。2016年10月31日YangHe International Investment Ltd认购ZYG Ltd已发行股份总数的69.08%，认购股份时ZYG Ltd尚未经营。自2016年11月起将ZYG Ltd及控股子公司ZYG E-Commerce HK Limited纳入合并财务报表的合并范围。2015年洋河股份投资23,859,406.00元，持有江苏宅优购电子商务有限公司26%的股份，分类为联营企业。2016年3月20日苏酒集团贸易股份有限公司受让江苏宅优购电子商务有限公司43%的股权，洋河股份直接和间接持有宅优购69%的股权，形成非同一控制下的企业合并，宅优购成为洋河的控股子公司。2016年5月苏酒集团贸易股份有限公司受让洪湖持有的江苏宅优购电子商务有限公司0.08%的股权，苏酒贸易持股比例变更为43.08%，洋河股份对宅优购的持股比例变更为69.08%。根据洋河股份、苏酒贸易、北京柯莱特南京有限公司、荆伟、耿立兵等9名自然人与间接控股子公司ZYG E-Commerce HK Limited签订的《股份转让协议》，洋河股份和苏酒贸易分别将其持有的宅优购26%和43.08%的股权转让给ZYG E-Commerce HK Limited，转让后ZYG E-Commerce HK Limited持有江苏宅优购电子商务有限公司100%的股权。2016年8月22日江苏宅优购电子商务有限公司受让江苏宅便利电子商务有限公司100%的股权，形成非同一控制下的企业合并。其余的16家新增加的非同控合并均为江苏宅优购电子商务有限公司原来的子公司，包括南京欧堡斯国际贸易有限公司、香港宅优购国际贸易有限公司和14家物流公司（江苏省一共13个地级市，除南京市有两个物流公司，其余12个地级市各有一个）。感觉宅优购这个电子商务公司做的规模还不小，每个市都有自己的物流公司了洋河股份——苏酒贸易——苏酒实业（香港）——YangHe International Investment Ltd——ZYG Ltd——ZYG E-Commerce HK Limited——宅优购——宅便利等17家公司上期的江苏苏酒文化传播有限公司由成本法核算的子公司变成了权益法核算的联营公司，本期的江苏宅优购电子商务有限公司正好相反，从权益法核算的联营公司变成了成本法核算的子公司。联营公司变成子公司，子公司的初始成本计量方法是，原来联营公司的账面价值加上新增投资部分的公允价值。原来联营公司的账面价值就是年报117页的20,452,898.42（转换日的账面价值，就是期初余额加上期初到转换日的调整金额）
所以母公司的长期股权投资对宅优购的投资金额加上的也是这个数（159页）
因为母公司持有的宅优购26%的股权又转让给了ZYG E-Commerce HK Limited，所以本期增加的20,452,898.42元又减少了同样的金额。增加是因为宅优购由联营公司变成子公司，减少是因为母公司对宅优购股权的转让。142页的40,765,903.34就是苏酒贸易购买宅优购43%股权的公允价值（注意不是对应股权比例可辨认净资产的公允价值），也就是苏酒贸易记录长期股权投资的成本。
1、苏酒贸易持有宅优购43%的股权，是按权益法还是成本法核算呢？2、洋河控股宅优购后苏酒贸易受让宅优购0.08%的股权，从合并报表层面看，属于购买少数股东股权，但是站在苏酒贸易的角度，还是购买少数股东股权吗？这0.08%股权的公允价值和可辨认净资产公允价值的差额，调整资本公积，是调整苏酒贸易的资本公积吗？这两个问题本质上还是一个问题，现在没有能力解答，留待日后学习和解决吧。当年收购的三家公司产生的商誉全额计提减值准备，减值原因有经营亏损和资不抵债，对商誉减值又有了新的认识。
接着看股权投资部分，本期的报告期投资额414,283,740.11等于可供出售金融资产本期增加额，长期股权投资本期没有增加（连续第三年吻合）。本期增加8个投资对象，分别是上海金融发展浦江投资基金（有限合伙）、金浦欣成投资管理有限公司、上海尚时弘章投资中心(有限合伙)、中金佳泰贰期（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、江苏永达户外传媒有限公司、江苏永达高铁传媒有限公司、嘉兴丹青投资合伙企业（有限合伙）、金石坤享股权投资（合伙企业）（有限合伙）。其中只有上海金融发展浦江投资基金（有限合伙）是母公司投资，其余7个均为子公司投资，推理如下：2016年母公司对中金佳泰减少投资6,897,266.29－36,947,244.73＝-30,049,978,.44元，对中金佳天减少投资34,566,554.98元，对上海金融发展投资基金减少投资64,135,122.77元，三者合计减少68,651,699.31元。而母公司资产负债表中可供出售金融资产期末比期初减少68,109,686.43，两者差额542,012.88，本期只有上海金融发展浦江投资基金（有限合伙）投资金额是542,012.88，故可知该公司是由母公司投资。同时可知，2016年可供出售金融资产里新增加的对其他几个公司的投资均为子公司投资。再看委托理财部分，43页委托理财合计3,136,174.02万，收回2,044,650万，未收回金额1,091,524.02万，报告期实际损益39,892.3万其他流动资产里的短期产品理财9,874,140,247.83，其他非流动资产里一年以上的信托理财802,200,000.00，一年内到期的非流动资产里的信托理财产品238,900,000.00，三个科目合计10,915,240,247.83，与43页委托理财未收回金额相同。投资收益里的其他投资收益398,923,011.53，与43页报告期实际损益相同。由此可知，43页披露的是本报告期内的全部理财明细情况本年度委托理财大幅增加，全部理财金额313.6亿，2015年末余额53.4亿，本期购买金额313.6－53.4＝260.2亿，本期收回金额204.5亿（含2015年末未到期的53.4亿）。但是现金流量表投资支付的现金只有137.6亿，收回投资收到的现金也只有80.4亿，不知道这个是什么情况。回顾2015年，年报35页委托理财合计金额840,723万，已收回金额306,833万，未收回金额533890万。年报105页一年内到期的非流动资产信托理财产品35500万，其他非流动资产498390万，二者之和533890万与35页数据吻合。报告期实际损益12,573.68万与投资收益里的其他投资收益金额相同。由此可知，35页披露的也是2015年全部的理财明细情况。2015年全部理财金额84.1亿，2014年末余额18亿，2015年购买金额66.1亿，收回金额30.7亿（含2014年末未到期的14.45亿，18亿余额中的3.55亿2016年到期）。2015年现金流量表投资支付的现金62.6亿，收回投资收到的现金31.1亿，也无法对应。1、2016年8月16日，江苏蓝色同盟股份有限公司与宿迁市蓝天贸易有限公司、宿迁市蓝海贸易有限公司签署《吸收合并协议》，吸收合并完成后，蓝天贸易和蓝海贸易持有的公司全部股票由蓝色同盟承继。江苏蓝色同盟股份有限公司成立于2016年7月28日，法定代表人为丛学年，注册资本10560万元人民币。吸收合并前蓝天贸易是洋河第二大股东，持有公司股票166,702,906股，持股比例为11.06%；蓝海贸易是洋河第三大股东，持有公司股票156,435,720股，持股比例为10.38%。吸收合并后蓝色同盟存续，蓝天贸易和蓝海贸易注销，蓝色同盟持有公司股票323,138,626股，持股比例为21.44%。蓝天贸易和蓝海贸易设立时股东总数126人，最新的工商信息显示蓝色同盟股东总数为141人。2、王耀增持公司股份30,002股，股份来源没有披露，网上说是自己从二级市场购买。上期说本届管理层没有持股是不准确的，之前王耀通过蓝海贸易间接持有洋河股份（持有蓝海贸易0.7512%的股份），钟雨没有持股，也没有蓝色同盟股权。3、虽然理财大幅增加，货币资金大幅减少，由期初的47.1亿减少到期末的24.6亿，但是利息收入为什么减少了这么多？
注：2010年和2011年未到期余额为前五名合计金额，2012年到2022年为全部未到期余额
未到期余额中2010年到2013年未披露是否终止确认，2014年到2020年为终止确认金额，2021年和2022年为未终止确认金额可以看到，2014年到2016年期末终止确认的应收票据金额是很大的。5、营业收入和营业成本都增加，为什么消费税及附加会减少？（14页）
7、根据财政部财会[2016]22号文件规定，自2016年5月1日起，将发生的房产税、土地使用税、印花税等计入税金及附加。（132页）在《洋河股份2013年报学习记录》里曾经提到这个问题，现在终于找到了答案。